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【资讯】市场在等待一个重大利好周小川肖钢牛市

发布时间:2020-10-16 23:44:36 阅读: 来源:合金管厂家

市场在等待一个重大利好 周小川+肖钢=牛市

点击阅读>>>沙黾农最新观点  每日开盘必读  1、道指在历史高位微涨5.5个点  道琼斯工业平均指数上涨5.52点,收于16,025.72点,涨幅为0.03%;标准普尔500指数上涨3.29点,收于1,808.38点,涨幅为0.18%;纳斯达克综合指数上涨6.23点,收于4,068.75点,涨幅为0.15%。  黄金期货上涨5.20美元,收于每盎司1234.20美元。原油期货下跌31美分,收于每桶97.34美元。(沙:尽管近日有多位美联储高官发表了关于缩减QE的讲话,但这并不能阻止美国股市再创历史新高的步伐。  另,今年8月,美联储释放出退出量化宽松的信号让印度股市狂泻,全世界都为印度这个亚洲第三大经济体捏了一把汗;然而,短短几个月过去,在国内经济增长放缓的背景下,印度股市却再度牛气冲天,昨日一举创下历史新高。  中国股市,你究竟生了什么病?得了什么不治之症?)  2、招行惊现天量高溢价大宗交易溢价10.7%,成交136.78亿元  昨日沪市大宗交易平台惊现“土豪式”交易,招行以高于市价10.7%的价格成交11.33亿股,金额高达136.78亿元,堪称天量交易。  从大宗交易数据看,买卖双方均采用机构专用席位,目前市场对于交易方究竟来自何方尚不得而知;每股12.07元较市场有10.7%的溢价,也引人思索。  上证报记者昨晚询问招行总行相关人士,未能获得详细回复。截至发稿时,招行也并未发布相关公告。  但昨晚各大财经网站的“招商银行股吧”内,中小股东对此讨论热烈。“QFII动手了?”、“可见银行股低估”、“中国远洋借壳保资产?”、“直接拿出130亿现金”、“明天大涨”。  在七嘴八舌的讨论中可以看出:一、市场对于交易的买卖双方都不甚清晰;二、对于12.07元的定价,市场也存在不同看法;三、其背后,是否蕴含着大股东对于招行未来业绩表现的态度?  尽管目前仍不得而知套现方出于何种目的、为哪些机构,但观察招行银行大股东结构,基本将其锁定在十大股东之内。  首先,拥有超过11.33亿股持股量的大股东。截至三季度末,招行前三大股东分别为香港中央结算有限公司、招商局轮船股份有限公司、中国远洋运输总公司,持股分别为45.3亿H股、31.6亿A股和15.74亿A股。  而昨晚有市场消息指出,套现方极有可能为第三大股东中国远洋运输总公司。  理由是大股东招商局轮船没有减持理由,而中国远洋运输总公司是A股上市公司*ST远洋的控股股东,而后者连年亏损,资金压力巨大。  但现在下定论仍属过早。“从交易席位看,难以确定是中国远洋。”昨日有业内人士对记者表示,首先由于中国远洋集团持有招行6.42%的股份,如果减持11.3亿股,须及时公告;此外,公司没有必要通过机构席位完成。因此,目前相关信息并不明确。  此外,市场关注比较多的便是保险系资金。截至三季度末,招行前十大股东中有两家险资,分别是生命人寿保险-万能H险、以及安保保险-传统保险产品,合计持有招行17.02亿股A股。但截至记者发稿,两公司并未对此做出回应。  对于昨日巨额交易,多位从业人员表示,相对而言,市场更关注巨额交易背后的目的,“如果有新的股东高于市价10%接盘,则意味着招行未来业绩将有较多看点。”  “由于没有确定公告出来,或者不需要公告,我比较担心的事情是股东间账户对倒。”一位机构人士向记者表示。在他看来,临近年底,做业绩动机总是无处不在。如果真的如此,此次巨量交易的市场信号将大幅减弱。  不过,不论是新股东接盘还是关联交易,无不隐含了长期看好招行的假设。  “由于此次交易定价为12.07元,明显高出市场价格10%,因此,至少接盘方认为招行长期仍然值得期待。”一券商分析师表示。  就招行业绩而言,今年前三季度实现净利润395亿元、同比增13.55%。在9月末完成338亿元的A+H股融资后,可满足未来3-5年融资需求,分析师普遍对于招行未来业绩普遍看好。  (沙:以高出市价一个涨停板的价格出手136.78亿元买入招商银行A股,无论是什么原因、无论有什么内幕,都从某一方面表明银行股仍处于价值凹地区域。  管理层、招行都可以从股东持股变化中知晓这宗大宗交易为哪两方所为,散户也应该有一定的知情权。)  3、首批民营银行试点名单已上报  中国证券报记者日前从权威人士处获悉,首批民营银行试点名单已经上报,目前尚待批复。该人士表示,首批民营银行试点数量较为有限,不会一次推出太多家。分析人士表示,作为下一步金融改革的重头戏,民营银行试点有望较快推进,预期首批牌照最快于今年底明年初“出炉”。  据不完全统计,今年以来,超过35家名称中带有“银行”字眼的企业名称获得国家工商总局核准。市场普遍预期,首批民营银行可能产生于北京、上海、深圳、浙江等呼声较高的热点区域。  (沙:“民营银行概念”今日将闻“机”起舞。)  4、肖钢阐述资本市场法律体系规划路线图  中国证监会主席肖钢在最新一期的财新《新世纪》杂志发表署名文章时称,必须认真做好资本市场法律体系建设的总体规划设计,编制好路线图,全面推动基本法律、行政法规、司法解释和司法政策的健全和完善,有计划、有步骤、有重点地清理整合现行有效的法律实施规范,不断提升资本市场法律制度的系统性和科学性。  (沙:一向沉默寡言的肖主席近来频频讲话,而且都是为证券市场注入正能量,这,是否意味着证券市场的春天就要来临?)  5、证监会提醒投资者警惕“原始股”骗局  在日前召开的处置非法集资部际联席会议座谈会上,证监会特别提醒广大投资者,在购买未上市公司股份时,一定要增强风险意识,提高辨识能力,不要轻信他人的劝诱,不要存在侥幸心理,要在正规的证券经营场所和经营机构依法认购和转让股票,避免造成不必要的损失。  (沙:而今上市、监管越来越严,哪来什么原始股?)  6、再创新高:人民币兑美元汇率中间价报6.1130  来自中国外汇交易中心的最新数据显示,12月9日人民币兑美元汇率中间价报6.1130,较前一交易日继续大幅上涨102个基点,再创汇改新纪录。今年以来,人民币兑美元汇率中间价已累计上升1767个基点,累计升值幅度达到2.8%。  (沙:量变终究会造成质变,终究会推动中国股市大涨。)  7、香港股神曹仁超:A股至少涨80%  首席顾问曹仁超出席论坛时表示,只要三中全会内容可以落实,又或者投资界相信可以落实,明年A股至少可升70至80%。他指,有关预测是基于现时中国与美国的经济增长数据,以及股市市盈率推算。  他指出,从美国经济走势去推断香港未来发展,相信恒指来年会在23000至25000点牛皮上落,但若果从中国经济起动,相信由中央有更多政策推动所致,所以香港股市亦可受惠,恒指随时可被带动急升至31000点水平。  他又指出,若中国GDP每年可保持6至7%增长的话,他只会担心香港人未必可以完全吸纳中国市场。  曹仁超表示香港楼价不会太幅下跌,金价最低可见1000美元。  (沙:曹仁超,原名曹志明,给自己改名叫曹仁超是希望能成为“超人曹”,内地不少股民将他奉为“香港股神”。  明年“A股至少涨80%”的前提是“只要三中全会内容可以落实”,这,是必要条件。)  老沙的感觉  1、种种迹象显示,中国股市正在面临一个颠覆性的改革,股市的春天或要来临。  2、但是,股市是靠资金来加以推动,市场在等待一个重大利好:降准、降息。  3、不释放流动性,大盘股、金融股的市盈率再低也难以上行。投资者只好以缩容来应对扩容,只好把创业板当成“越南股市”来炒。  4、不释放流动性,重启IPO到头来不得不“小脚老太走路”,那几百只新股要发好几年。股市的融资功能还是会“阳痿”。  5、美国、欧洲、小日本、印度的股市都在创历史新高或阶段性新高了,中国股市究竟生了什么病?得了什么不治之症?有一帖灵丹妙药就是--降准、降息。  6、“周小川+肖钢=牛市”。  否则,什么都不“市”。  只能炒炒创业板,再炒中小板。

牛市要来了?机构建议重点关注5大领域  牛市要来了?年关将近,中国股市是否会迎来一波跨年行情呢?近日,各大券商纷纷召开投资策略会,预判2014年市场行情。不少券商表示,尽管明年股市整体行情仍难以显现,但A股市场结构性机会仍遍地可寻。  随着中共中央十八届三中全会召开,中国社会经济全面深入改革大幕已正式拉开。《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》公布,涵盖15个领域和60个改革项目,而年底即将召开的中央经济工作会,也被视为推进改革的具体部署。  在此背景下,有分析机构指出,2014年,投资者对中国股市的信心将逐渐恢复,而A股市场估值也将得到提振。在此,笔者梳理出可重点关注的国企改革、军工、信息技术、医药、环保新能源5个领域的机会,以供投资者参考。  近日,各大券商纷纷召开投资策略会,预判2014年市场行情。不少券商表示,尽管明年股市整体行情仍难以显现,但A股市场结构性机会仍遍地可寻。随着投资者信心的逐步恢复,市场估值也有望得到提振。  事实上,近期较为活跃的市场表现也证明了投资者信心在逐步恢复。随着相关改革政策细则陆续出台,已带动市场情绪高涨,主题投资也较为活跃。有分析机构毫不讳言,在对改革预期向好、市场主力对十八届三中全会受益板块轮番活跃的支撑下,年底大盘表现不会差。  对于明年宏观经济走势,国金证券认为,2014年多个领域改革将涉足深水区,经济增速将面临挑战。申银万国在其《2014年A股投资策略报告》中指出,从2009年三季度以来,中国经济增速经历了10个季度的下滑后,已逐步探明了“七上八下”的底部区域,而企业盈利增速正在企稳;与此同时,经历“苦寒”之后,投资者对于经济的预期也愈发谨慎。  伴随基建投资、地产投资、制造业投资等关键指标增速的下滑以及消费和出口增长乏力,总体预计明年GDP增速为7.2%。而相比之下,目前市场普遍预计今年GDP增速将在7.7%左右。   “预计2014年宏观流动性依然中性偏紧,但是股市流动性未必差。伴随经济进入平台期以及三中全会对市场化改革方向的进一步明确,政策的不确定性有所下降,市场风险溢价将有所降低。”申银万国分析师认为,因此,改革相关主题将是马年投资的重点方向。“我们认为,改革制度红利的释放将有助于提升股市中长期预期收益率,2014年市场依然充满结构性机会,预计上证指数2014年核心波动区间为2000-2600。”该分析人士表示。  针对新兴市场,申银万国认为,新兴成长尚待重新出发。经历了今年的“高歌猛进”,未来短期内可能将面临包括:年报业绩下滑、IPO开闸与新三板扩容等造成的分流风险和压力。“待春节后,2013年年报业绩风险释放,高估值成长股将有望重新出发。我们预计创业板指数2014年核心波动区间为1000-1500。”  但申银万国也强调,新股发行制度意味着大量中低价位的新兴产业股的供给,以创业板为代表的新兴产业面临与主板相对估值的重建,未来股价分化将是大趋势。从中长期看,成长股依然是转型期重点的投资方向。  总的来说,各大券商对2014年市场行情都趋于乐观,建议投资者积极寻找结构性机会,并可重点关注国企改革、军工、信息技术、医药、环保新能源5个领域。  国企改革  股权激励有望实现业绩提升和市场表现双赢  经历过去30年的深刻变革,国有资本已逐步实现了向关系国家安全和国民经济命脉的重要行业和关键领域集中,影响力、控制力也在不断提升。在A股市场,国有企业也占据着重要位置。  资料显示,今年A股总资产合计达到28.2万亿,其中国有企业总资产合计21.9万亿,占比77.9%;全部A股2013年6月利润总额4379亿元,全部国企利润总额3244亿元,占比74%。从A股上市公司细分行业来看,除了电子、医药、家电、农林牧渔、轻工制造、纺织服装等行业外,其他行业中国资企业资产占比均超过50%。  当前国企改革正在迈入深水区。十八届三中全会对国企深化改革提出了明确要求,未来国企改革的方向不仅在于实现国资与民资共赢,部分垄断领域向民营经济放开,还需加强国有资产监管,将国有资本更多投向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域;同时推动国企完善现代企业制度,强化国企经营投资责任追究,合理增加市场化选聘比例,合理确定并规范国企管理人员薪酬水平等;并继续推进兼并重组,淘汰落后产能,加快产业升级,提升经营效益,打造全球范围有竞争力的国企。  对此,瑞银证券认为,股权激励、管理层持股将有望在国企改革中推开。同时,在处理地方债务过程中,政府将有可能出售企业的一些股权,为购买股权方创造投资价值。公开数据显示,990多家国有企业当中目前只有15%的公司在股改时做出承诺,未来可能推出股权激励计划。  同时,海通证券强调,央企、地方国企改革应区别对待。建议可关注央企改革的三类投资机会,一是轻资产、竞争性、资产回报率低的行业,股权激励概率较高;二是重资产行业淘汰落后产能可能带来并购重组的机会;三是央企中有科研背景的上市公司。  而地方国资也要根据行业和所处地区情况分别对待。行业上,地方国资中传媒、基础化工、餐饮旅游等资产收益状况弱于行业值得重点关注。区域上,可关注国资规模大、市场化程度高的区域,如上海、广东地区国资。  “建立长效股权激励机制,提高企业竞争力是改革的重要内容,”海通证券分析师荀玉根表示,从历史经验来看,采取股权激励,虽然业绩提升效果并不显著,但市场却能持续给予公司一定的溢价,形成较好的证券市场效应。随着改革深化的推行,增加股权激励的力度,合理设置股权激励行权指标,未来有望形成提升业绩和市场表现的双赢格局。  军工  引入民间资本军工产业链将迎来大发展  “国家安全战略提升、军队改革,带来了军工产业链的战略性机会。”兴业证券分析师张忆东认为,三中全会后军工板块政策频出,将有望推动2014年相关子行业的主题性投资机会。  那么应该如何把握军工领域的投资机会呢?在张忆东看来,应该从中长期基本面反转的角度来选择。与美国的高额支出相比,目前中国在国家安全方面的投入仍然偏低,国防支出占GDP 的比重不足1.3%。  “结合目前国家安全形势和决策层的重视,以及潜在的经济效益,三方面因素都将会在较长时间内提升军工行业的总体需求以及企业盈利。”张忆东表示,发展军工对于各类制造业能起到很好的带动效应。同时,引入民间资本发展军工产业,既可解决军工产业发展资金不足的问题,同时军工的产业链较长,可以帮助消化过剩产能、推动产业升级。  目前民营经济在基础条件尤其是技术条件上已初步具备为研制生产现代信息化武器装备提供支撑的能力,尤其是在信息技术、制造技术和材料技术等方面,民用产品与军用产品的通用性、兼容性不断提高。民营企业如果能够获得稳定的军品配套订单,就具备了坚实的业绩增长基础。  “军工产业链在未来几年将有可能迎来大发展,不只是飞机、导弹、航母等武器装备,也包括航天设备、军工通信等配套性的容易转民用的细分行业。”张忆东表示,投资者可关注信息安全、军民融合、军工企业资产注入、通用航空产业,航空航海装备等主题。  信息技术  看好移动互联网、4G、北斗产业三大投资主线  今年以来,信息技术板块表现抢眼。“移动互联网的爆发是该行业发展新的推动力,”中信建投证券表示,其中,手机网游由于其盈利模式明确、现金流稳定的特点成为了移动互联网第一个爆发点;同时,政府重点支持信息产业,如“信息消费”、“卫星导航产业中长期规划”等政策红利频现,也为行业带来了新的发展机遇。因此,分析机构预计,2014年移动互联网将进一步爆发,未来5-10年成长空间巨大,是最值得关注的领域。  中信建投证券分析师预计,手游行业明年将实行翻番增长,且未来几年仍可保持每年100%以上的高速增长,但随着行业集中度提升且目前板块估值偏高,关注点应从主题概念转移到业绩兑现及进一步收购整合中。  除手游之外,移动互联网未来空间广阔,明年最有可能爆发的三大领域为:移动支付(移动支付卡、芯片、平台)、移动视频(在线教育、社交娱乐等短视频分享)及移动位置服务(北斗、LBS、三维地图等).  互联网企业“平台战略”将是大势所趋。以具备不可替代性的产品作为入口,通过用户数量的积累进而整合产业链增强客户服务并拓展新的盈利模式的“平台战略”正逐渐成为互联网企业的发展趋势。  对此,信达证券分析师王小军表示,长期看好以电子商务、搜索和即时通讯为入口的阿里巴巴、百度和腾讯三大平台型企业,建议投资者关注在细分行业中涉及平台发展规划的互联网企业,如乐视网(视频娱乐)等。  同时,随着近期国内三大通信运营商正式获得4G牌照,4G主题将有望成为跨年主线投资,预计相关上市公司的业绩将在2014年会开始有所体现。  在信息技术板块中,分析机构建议,目前可关注业绩增长确定性强,估值相对不太高的恒宝股份、中兴通讯、中海达、海格通信,以及鹏博士、拓维信息和国腾电子。  医药  政策压力减轻估值水平回落  在中国人口老龄化和药品升级换代的驱动下,从医药行业中长期来看,需求端有望保持加速增长的趋势,兼具成长性和防御性的医药股被认为是“打底仓”首选。但2013年以来传统的“以药养医”模式也正面临调整。  “由于中国药品占卫生总费用的比例常年居高不下,一直维持在40%以上,这一比例远远高于其他国家。因此,长期来看,改变当前不合理的药费局面将是大势所趋。”分析机构指出,而今年的基本药物招标和反商业贿赂等政策的压制就是典型的例子。  “今年内行政性药品降价将会完成,而医保控费、反商业贿赂将是常态,市场对此已有预期,这些不利因素超预期的概率不大。”信达证券预计,2014年医药行业营收和净利润将分别增长18%、17%,盈利水平较2013年有所回升。  “医药行业当前的市盈率为35.6倍,相对全部A股的估值溢价率为181%,较8月初的210%有所回落。基于2014年盈利的动态市盈率约为24倍,较全部A股的估值溢价降为150%,估值基本合理。”信达证券分析师表示。   展望2014年,政策依然是投资医药股最大的不确定性因素。因此,分析机构建议,以独家品种为主,能有效规避招标降价风险的医药股是投资首选;中长期来看,重视研发投入、创新能力较好企业有望脱颖而出,如化学药的标杆企业恒瑞医药,现代中药的代表公司天士力,康缘药业等有能力不断推出重磅新产品的公司,将获得持续的成长动力和广阔的市场空间。  同时,二胎政策和并购整合等主题也有望推动医疗细分子行业盈利增长。2013年9月国务院发布《关于促进健康服务业发展的若干意见》,规划到2020年该产业规模将达到8万亿,年复合增长率为13.5%,奠定了医药行业长期高增长的趋势。  “我们看好价格受影响较小、有望放量的独家中药公司,如天士力、同仁堂,并购整合进入高潮期的医疗器械公司,如新华医疗,受益于政策红利、人口老龄化的医疗服务公司,如复星医药、爱尔眼科。”信达证券策略分析师王小军表示,二胎放开将增加100万以上的新生儿,人口拐点将延后5-6年,母婴及育儿相关公司将受益,如戴维医疗、通策医疗等。  环保新能源  水处理和大气脱硝企业迎来机会  今年8月,国务院发布《关于加快发展节能环保产业的意见》,明确提出要将节能环保发展成为国民经济新的支柱产业,到2015年,该产业总产值达到4.5万亿,年均增速在15%以上。随着环保政策出台力度的加大,2014-2015年“十二五”节能减排规划落实将促使环保行业有所作为。同时,将环保纳入地方政府、重点企业的考核指标,也是推进环境治理的重要动力。  资料显示,“十一五”期间,环保投入资金2.16万亿元,占GDP比重为1.41%,比计划投入额高出41%,除单位GDP能耗略微低于预期目标外,二氧化硫、化学需氧量的节能减排任务均达成目标。  随着社会对环境保护的利益诉求日渐上升,预计2013-2015年仍需投入约2.53万亿元,年均投入较2011-2012年增长约1100亿元。  “增长确定性程度较高的水处理和大气脱硝相关企业,在2014 年有望出现投资机会。”信达证券预测,同时,阶梯式水价目前已在部分城市进行试点,2014年全面铺开的可能性高,水处理全行业,包括上游设备、中游投资、下游运营都将受益于水价上调;固废处理取决于政策推进的力度,机会相对较小。“可关注中电远达、龙净环保、津膜科技、万邦达等。”(中国网)

私募教父回归频繁调研3股 曾精准把握07年大牛市私募教父赵丹阳  牛市即将启动的迹象不够多,赵丹阳回归算不算一个迹象。证券时报记者独家获悉,赵丹阳近期将在华润信托发行两款信托产品,这标志着其离开A股6年后的正式回归。  据记者调查,赵丹阳再次征战A股的主要理由是,中国股市经历了几年调整,现在的市场类似于2004年~2005年,他的观点是———A股市场已基本见底,一批股票已凸显出极高的投资价值。  赵丹阳日前表示,三中全会将继续推进中国经济的市场化改革,目前,国内工资水平和消费能力同步提升,现在已经到了投资中国的最佳时机。“投资者必须认识到,一个新的帝国正在兴起。中国将夺回它在全球经济中的头号地位。”  精准踩准上  一轮大牛市波段  赵丹阳回归A股市场被资本界看作是重要的市场风向标。他于2004年~2007年在A股市场精准的投资轨迹,至今仍然为投资界津津乐道。  2004年2月20日,赵丹阳在中国境内发行了首只私募信托基金,开创了阳光化的私募信托基金经营模式;此后他又陆续发行了4只产品。但2008年初,赵丹阳坚决地选择离场。他在致投资者的一封信中表示,由于看空中国A股市场,他已经决定主动清盘旗下赤子之心在内地的5只信托私募产品。而此后中国股市在冲击到6124点高位后的一路跌落,让投资界对赵丹阳审时度势、理性调整策略倍加推崇。  离开A股市场后的几年间,赵丹阳去了美国、印度等国学习和调研,其间还以211万美元拍得了一次与巴菲特共进午餐的机会。他向巴菲特当面请教了投资理念和中国投资者关心的问题,认为这次聚会花费的“每分钱都很值”。  多年来,赵丹阳只做股权投资,较少介入期货、外汇和其他金融衍生品。他先后征战过中国、美国、加拿大、印度、越南等股票市场,他希望通过持有高成长型的公司股权来分享国家和产业成长。  赵丹阳有值得骄傲的战绩。2003年赵丹阳在香港成立赤子之心“中国成长基金”,在当年的熊市中获得45%的投资回报,2004年收益超过30%,至2007年时,该基金累计回报高达371%;2009年3月成立的赤子之心“自然选择基金”,截至2013年10月31日总收益率为78.1%,今年为25.1%;2003年1月成立的赤子之心“价值投资基金”至2013年10月31日,收益率达到926%,今年的收益率为23.97%。  近期频繁调研A股  赵丹阳回归A股的传闻今年以来不断传出。年初曾在市场流传他在2013年致投资者的一封信,他称,希望“回归A股,而且已经寻找到一些可以投资的公司”;“未来中国会在国内的一些新兴产业中崛起一批新的英雄”。他主要聚焦消费、医疗、教育、金融四个产业。  同时,赵丹阳今年频频出现在上市公司调研队伍中。古越龙山、广州药业和同仁堂等中国驰名医药企业,都属于他特别关注的消费类公司。  赵丹阳属于中国投资界最早开始实地调研的那一批投资人。他早年投资高速公路、家电等股票时,亲自去路口点数通过的汽车数量,甚至深入家电商销售渠道,搜集一手销售数据和发货批次等信息。  赵丹阳回归A股被同行人认为是牛市即将启动的一个标志。  此前,中金公司研究总监梁红曾撰文数篇,表示看好A股市场。“A股正站在新一轮牛市起点上,明年股市将慢慢反转,今后几年股市存在较大机会。”  “赵丹阳真正看中了国内一批上市公司的投资价值,他应该发现了一批明显具备投资空间的A股。我们也认为市场正在触底。”深圳某大型私募投资总监表示。(证券时报网)

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